La fabrication de voitures est fortement affectée par la Première Guerre mondiale. La production de véhicules personnels est presque arrêtée, et à la place, des véhicules militaires sont fabriqués. En 1924, l’usine est partiellement détruite par un grand incendie, ce qui conduit à la fusion de l’entreprise avec le géant de l’ingénierie de Plzeň, ŠKODA.
Au lendemain de la Première Guerre mondiale, les automobiles sont considérées comme un luxe inutile. Le produit de L&K qui connaît le plus grand succès est la charrue motorisée Excelsior.
La production d’après-guerre est basée sur deux séries de modèles de voitures particulières appelées «M» et «S», qui font directement suite à la production d’avant-guerre.
La voiture compacte Type-1000 est développée.
L&K commence à produire des moteurs d’avion pour le gouvernement tchèque.
Afin de consolider sa position sur le marché, Laurin & Klement fusionne avec la société ŠKODA Works de Pilsen, fondée par l’ingénieur Emil ŠKODA. Les véhicules Laurin & Klement portent désormais le logo de la flèche ailée.